Le Luxembourg renforce sa position de leader dans l’industrie des fonds d’investissement

L’Association de l’Industrie des Fonds de Luxembourg (ALFI) a publié son rapport annuel 2023-2024, mettant en lumière les développements majeurs et les initiatives stratégiques qui ont marqué l’année écoulée. Ce rapport offre une vue d’ensemble sur les tendances clés, les avancées réglementaires et les innovations technologiques qui façonnent l’avenir de l’industrie des fonds d’investissement au Luxembourg.

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Réforme Réglementaire : AIFMD II

La révision de la directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (AIFMD II) a été un axe majeur des activités de l’ALFI. Adoptée en mars 2023, cette directive apporte des changements significatifs en matière de gestion des risques de liquidité, de délégation et de gouvernance pour les gestionnaires de fonds alternatifs (AIFM). Les États membres ont jusqu’au 16 avril 2026 pour transposer ces nouvelles dispositions en droit national. Ces changements visent à améliorer la transparence, l’efficacité du marché et la protection des investisseurs. Les nouvelles exigences incluent des règles plus strictes sur la gestion des liquidités, la délégation des fonctions de gestion et une gouvernance renforcée.

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Finance Durable : Un Engagement Renforcé

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L’ALFI a également intensifié ses efforts dans le domaine de la finance durable. En réponse aux consultations sur le règlement délégué de la SFDR et les directives sur la durabilité (CSRD), l’association a mis l’accent sur la clarté et la lisibilité des divulgations pour les investisseurs de détail. Elle a proposé un régime de catégorisation volontaire pour améliorer la compréhension des fonds durables par les investisseurs. Cette initiative vise à encourager la transparence et à promouvoir des pratiques d’investissement responsable.

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Résilience Numérique : Mise en Œuvre de DORA

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La mise en œuvre de l’Acte sur la Résilience Opérationnelle Numérique (DORA) a été un autre sujet de préoccupation majeur. L’ALFI a conduit des efforts de cartographie, d’analyse des écarts et de gestion des risques pour aider les gestionnaires de fonds à renforcer leur résilience numérique d’ici la date limite du 1er janvier 2025. Cela inclut une gouvernance améliorée des relations opérationnelles entre les gestionnaires de fonds et leurs prestataires de services TIC. L’objectif est de garantir que l’industrie des fonds puisse continuer à fonctionner efficacement face aux menaces numériques croissantes.

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Lutte Contre le Blanchiment d’Argent : Des Efforts Continus

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Le groupe de travail AML de l’ALFI a surveillé de près les développements réglementaires au niveau européen et national. En collaboration avec les autorités compétentes, l’ALFI a informé ses membres des évolutions récentes en matière de lutte contre le blanchiment d’argent. Le rapport mutuel d’évaluation du GAFI sur le Luxembourg, publié en septembre 2023, a conclu à un résultat globalement positif pour le pays, soulignant les efforts constants du Luxembourg pour maintenir des normes élevées en matière de conformité AML.

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Innovation Technologique : Vers une Efficacité Accrue

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La technologie joue un rôle de plus en plus crucial dans l’industrie des fonds. L’ALFI a mis en avant l’importance de l’innovation technologique pour améliorer l’efficacité, réduire les coûts opérationnels et minimiser les erreurs humaines. L’accent est également mis sur l’attraction de jeunes professionnels adeptes des outils numériques et de l’analyse de données. Cette stratégie vise à aligner le talent avec la technologie, remodelant ainsi l’avenir de l’industrie des investissements. En adoptant des technologies avancées, l’industrie des fonds d’investissement au Luxembourg peut espérer une transformation significative dans la gestion des opérations et l’interaction avec les investisseurs.

L’année 2023-2024 a été marquée par des réformes réglementaires majeures, des avancées significatives en matière de finance durable et une accentuation de la résilience numérique. L’ALFI a joué un rôle clé dans ces développements, s’efforçant de maintenir le Luxembourg à la pointe de l’industrie des fonds d’investissement. À mesure que l’industrie évolue, l’engagement de l’ALFI à promouvoir des pratiques exemplaires et à influencer la réglementation reste plus important que jamais pour naviguer dans ce paysage en constante évolution.

Pour plus de détails sur ces initiatives et les autres travaux de l’ALFI, vous pouvez consulter le rapport annuel complet.