Les fonds actions et les ETF UCITS ont enregistré des entrées record

L’Association Européenne des Fonds et de la Gestion d’Actifs (EFAMA) a publié son dernier rapport statistique mensuel pour mai 2024, révélant des tendances significatives dans les flux de fonds et les actifs nets. Ce rapport, agrémenté d’un commentaire de Thomas Tilley, économiste principal chez EFAMA, met en lumière les performances remarquables des fonds d’actions UCITS, qui ont atteint un sommet de 35 mois grâce à des entrées nettes robustes dans les ETF d’actions et à un rebond des fonds d’actions non ETF.

La performance éclatante des fonds actions UCITS

Le mois de mai 2024 a été marqué par un fait saillant remarquable : les fonds d’actions UCITS ont enregistré des entrées nettes de 26 milliards d’euros, contrastant fortement avec les sorties nettes de 1 milliard d’euros en avril. Cette performance exceptionnelle a permis aux fonds d’actions UCITS d’atteindre un sommet de 35 mois, soulignant un regain de confiance des investisseurs dans ce type de fonds.

Performance des UCITS : Les UCITS ont attiré des entrées nettes de 35 milliards d’euros, un chiffre stable par rapport au mois précédent. Cependant, les fonds UCITS à long terme (excluant les fonds monétaires) ont vu leurs entrées nettes bondir à 47 milliards d’euros, contre 21 milliards en avril.

Fonds d’Actions et Obligataires : Les fonds d’actions ont connu une reprise spectaculaire, avec des entrées nettes de 26 milliards d’euros, contrastant fortement avec les sorties nettes de 1 milliard d’euros en avril. Parallèlement, les fonds obligataires ont enregistré des entrées nettes de 21 milliards d’euros, bien que ce soit une baisse par rapport aux 27 milliards d’euros du mois précédent.

Fonds Multi-Actifs et Monétaires : Les fonds multi-actifs ont continué à subir des sorties nettes, s’élevant à 0,3 milliard d’euros, mais cette perte est nettement inférieure aux sorties de 7 milliards d’euros observées en avril. Les fonds monétaires UCITS ont enregistré des sorties nettes de 12 milliards d’euros, renversant les entrées nettes de 14 milliards d’euros du mois précédent.

ETF UCITS : Les ETF UCITS ont particulièrement brillé avec des entrées nettes de 26 milliards d’euros, doublant ainsi les 13 milliards d’euros enregistrés en avril. Cette performance souligne l’intérêt croissant des investisseurs pour les ETF, souvent appréciés pour leur liquidité et leurs coûts de gestion réduits.

Performance des AIFs : Les AIFs ont connu des entrées nettes de 2 milliards d’euros, en baisse par rapport aux 7 milliards d’euros d’avril. Cette diminution suggère une certaine réticence des investisseurs envers les produits alternatifs dans un contexte de marché potentiellement volatil.

L’ensemble des actifs nets des UCITS et AIFs a augmenté de 1,3 %, atteignant un total de 21 735 milliards d’euros. Cette croissance reflète non seulement les flux nets positifs mais aussi une valorisation favorable des actifs sous gestion.

Des flux significatifs vers les ETF

Les données de mai 2024 montrent un marché de la gestion d’actifs dynamique avec des flux significatifs vers les fonds d’actions, en particulier via les ETF. La stabilité des entrées nettes dans les UCITS, malgré des variations dans les catégories spécifiques, indique une confiance continue des investisseurs dans ces produits. Cependant, les sorties des fonds multi-actifs et monétaires soulignent des défis persistants, peut-être liés à une incertitude macroéconomique ou à des préférences changeantes des investisseurs.

Le commentaire de Thomas Tilley met en lumière l’importance croissante des ETF dans les stratégies d’investissement actuelles, signalant une évolution vers des portefeuilles plus diversifiés et rentables à long terme.